【持ち株会とNISA】どっちが正解？会社員なら知っておきたい資産形成の分かれ道

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こんにちは、りらくです！

会社の持ち株会に入るべき？それともNISAで投資したほうがいい？

そんなふうに悩んでいませんか？

どちらも将来に向けてお金を増やす手段ですが、実は考え方が根本的に違います。

特に今は、大企業ですら経営が揺らぐ時代。
「自分の労働力」と「資産（お金）」を同じ会社に集中させるリスクは、以前より高まっています。

この記事では、持ち株会とNISAの違いや特徴、向いている人のタイプ、そして今の時代に合った資産形成の考え方まで、初心者にもわかりやすく解説していきます！

1 「持ち株会」と「NISA」ってどんな制度？
2 まとめ｜「会社に依存しすぎない」選択が、これからの資産形成のカギ

「持ち株会」と「NISA」ってどんな制度？

持ち株会とは？

自分の勤めている会社の株を、給料から自動で買える制度

持ち株会（もちかぶかい）とは、企業が従業員に対して提供する福利厚生の一環で、自社の株式を積立形式で購入できる仕組みです。

✅ 仕組みのポイント

毎月の給与から一定金額を天引きして自社株を購入
会社から「奨励金（ボーナス）」がつく場合が多い
購入した株は、通常「従業員持株会」という組織を通じて管理される

例：

毎月1万円を積み立て → 会社が10％の奨励金を支給 → 実質1万1,000円分の株が購入される
「給与天引き」なので、貯金感覚で自動的に投資できる

✅ よくある疑問

株を売りたいときは？ → 一般的に一定期間の保有ルールや売却申請の手続きが必要です
どんな株を買うの？ → 原則、自分の勤務先企業の株式のみです（銘柄の選択は不可）

✅ メリット

奨励金により実質利回りが向上
給与天引きでラク
自社に愛着がある人には魅力的

✅ 注意点

自社が倒産・業績悪化すると株価が大幅に下がる
「自分の収入源（＝労働）」と「資産（＝株）」の両方が会社に依存してしまう可能性がある

福利厚生として自社株が買えるんだね

NISAとは？

利益が非課税になる、国が用意した個人向けの投資制度

NISA（ニーサ）は「少額投資非課税制度」の略で、個人が資産形成をしやすくするために作られた国の支援制度です。

✅ 新NISA（2024年から制度改正）

現在は「新NISA」となり、以下のように2つの投資枠に分かれています。

枠の種類	年間投資上限	特徴
つみたて投資枠	年間120万円	長期・積立・分散向け（指定された投資信託のみ）
成長投資枠	年間240万円	個別株・ETFなど自由度高め

合計で年間360万円まで非課税投資が可能。
さらに生涯非課税投資枠は1,800万円と大幅に拡充されました。

新NISAについては過去の記事でも紹介していますので、参考にしてみてください。

もうこれは馴染みのある制度だね！

【要注意】今の時代、持ち株会は“集中リスク”がある

かつては「会社に勤めていれば安泰」という時代がありました。
しかし現在は、たとえ一部上場の大企業でも将来を保証できるとは限りません。

大手家電メーカーの業績悪化・上場廃止
メガバンクや大手証券の再編・統合
人員削減や早期退職募集
AIや自動化による人員整理

たとえ今は業績が順調でも、外部環境（円安・原材料高・競合台頭）次第でどうなるか分からないのが現実です。

◆ 持ち株会の「二重依存リスク」とは？

持ち株会は、自分の労働（給料）と資産（株式）を同じ会社に集中させることになるため、以下のような「集中リスク」があります。

項目	影響
会社の業績悪化	給与カット・賞与減少など生活への影響
株価の下落	資産が目減りし、売るに売れない状態に
倒産リスク	給与・株式ともにゼロに近くなる

特に不況時には、株価が下がるタイミングで給与も減るという「ダブルパンチ」に見舞われることも。

たしかに持ち株会は奨励金（例：10％上乗せなど）が魅力です。
でも、「奨励金で得した分」よりも「株価の下落で損する金額」が大きければ、本末転倒です。

大事なのは、「自分が何にリスクを取っているか」を理解すること。

投資は分散した方が良いけど、持ち株会は集中投資のようになってしまうんだね

NISAがオススメな人の特徴とは？

一方のNISAは、自由に投資先を選べる・利益が非課税・資産を分散できるという大きなメリットがあります。

NISAに向いている人の特徴

以下に1つでも当てはまる方は、NISAを選ぶ価値があります。

✅ 会社に全財産を預けるのは不安

NISAなら自社株だけでなく、国内外の株式や投資信託、ETFなど、複数の資産に分散可能。

✅ 投資の基礎を学びながら実践したい

特につみたてNISA（現：新NISAの「つみたて投資枠」）は、国が選定した信頼性の高い投資信託のみ対象。初心者に安心です。

✅ 少額から始めてみたい

100円〜積立が可能。月1,000円からでもOK。給与天引きではない分、無理のない金額で調整できるのがポイント。

✅ 自分のペースで運用したい

売却タイミングも自由。目的（教育資金、老後資金）に合わせて戦略を立てやすいです。

NISAはメリットが多いからオススメだよ

実は併用も可能。ただし“偏り”に注意！

ここまで読んで、「どちらか一方しか使えないのかな？」と思った方もいるかもしれませんが…

実は、持ち株会とNISAは併用可能です！

◆ 併用のメリット

パターン	解説
毎月1万円：持ち株会	奨励金を最大限活用。確実にお得な部分のみ使う
毎月2万円：NISA	分散投資で安定運用。インデックス投資などに活用

このように、持ち株会の「補助金という即効性」と、NISAの「自由度・分散性」をバランスよく組み合わせることで、リスクを抑えながら資産を育てることができます。

併用時の注意点

🔴 資産の偏りをチェックすること

定期的に、「自分の金融資産の何％が自社株になっているか？」を確認しましょう。

目安：自社株が全体資産の20〜30％を超えないように

🔴 投資しすぎに注意

NISAも持ち株会も「自動積立」になることが多いので、毎月の生活費や緊急資金を圧迫しないように設定しましょう。

どちらも上手く利用すれば、資産形成に役立ちそうだね！

まとめ｜「会社に依存しすぎない」選択が、これからの資産形成のカギ

ここまで、持ち株会とNISAの特徴や違い、そして今の時代におけるリスクについて詳しく解説してきました。

もう一度、ポイントを整理しておきましょう。

◆ 持ち株会とNISAの要点比較

項目	持ち株会	NISA（新NISA）
投資対象	自社株のみ	国内外の株・投資信託など幅広い
利益の課税	課税（約20％）	非課税（売却益・配当金）
奨励金	あり（最大20％前後）	なし
自由度	低い（売却制限あり）	高い（いつでも売却OK）
リスク分散	できない（集中投資）	可能（分散投資が基本）
口座開設	会社経由（自動天引き）	自分で証券会社に申し込み